Wahrscheinlich haben Sie bereits von Anleihen als Investitionsmöglichkeit gehört, aber kennen Sie auch Immobilienanleihen? Immer mehr Anleger setzen auf diese Form der Geldanlage, die durch die Kombination von Immobilien und Anleihen eine attraktive Rendite verspricht. Doch was genau sind Immobilienanleihen und wie funktionieren sie? In unserem Blogbeitrag beschäftigen wir uns mit diesem Investment. Wir verraten Ihnen unter anderem, warum Immobilienanleihen Ihnen oftmals stabilere Erträge als andere Immo-Investments bringen.
Was sind eigentlich Immobilienanleihen?
Immobilienanleihen sind eine Form von Anleihen, die von Unternehmen oder anderen Organisationen ausgegeben werden, um Kapital für Immobilienprojekte zu beschaffen. Der Emittent ist also der Schuldner, der das Geld von den Anlegern aufnimmt und sich verpflichtet, es zu einem späteren Zeitpunkt zurückzuzahlen. Emittenten können unter anderem Immobilienentwickler, Immobilienfonds, oder Unternehmen, die im Immobiliensektor tätig sind, sein und Bedarf an Kapital haben. Bei Immobilienanleihen handelt es sich, wie bei allen Anleihen, um eine Schuldverschreibung, also um ein Fremdkapitalinstrument.
Wie funktionieren Immobilienanleihen?
Immobilienanleihen funktionieren ähnlich wie herkömmliche Anleihen, aber mit gewissen Unterschieden. Im Wesentlichen geht es darum, dass der Emittent, beispielsweise der Entwickler eines Wohnimmobilienprojekts, Kapital von Anlegern bekommt, indem es Anleihen ausgibt.
Das Unternehmen verwendet das Kapital der Anleger, um Teile der Investitionskosten bzw. andere Kosten des Immobilienprojekts zu finanzieren. Eine solche Anleihe ist zumeist fest verzinst, kann aber auch nach fest vereinbarten Kriterien variabel verzinst sein.
In der Regel haben Immobilien-Anleihen eine Laufzeit von mehreren Jahren. Die vereinbarten Zinsen erhält der Investor, sprich der Anleihegläubiger, in regelmäßigen Abständen ausbezahlt. Am Ende der Laufzeit muss der Emittent den Nennwert der Anleihe vollständig an die Gläubiger zurückzahlen.
Immobilienanleihen im engeren Sinne sind durch die Immobilien beziehungsweise die Bauprojekte, die sie finanzieren, erstrangig oder nachrangig besichert. Erstrangig besicherte Immobilienanleihen haben Vorrang vor anderen Schulden und können im Falle eines Ausfalls des Emittenten zuerst auf das Vermögen zugreifen, das zur Sicherung der Anleihe verwendet wurde. Nachrangig besicherte Immobilienanleihen haben hingegen eine niedrigere Priorität und können nur auf das Vermögen zugreifen, das nach den erstrangigen Schulden übrigbleibt.
Vereinfach gesagt: Wenn Immobilienanleihen erstrangig besichert sind, dann haben Anleger bei einem Ausfall des Emittenten eine höhere Chance, ihr Geld zurückzubekommen als bei nachrangig besicherten Anleihen.
Warum sind Immobilienanleihen interessant für Anleger?
Welche Rendite sind zu erwarten?
Immobilienanleihen sind eine gute Möglichkeit, das eigene Anlageportfolio breiter zu streuen. Zudem bieten sie im Vergleich zu vielen Aktien regelmäßige und besser prognostizierbare Erträge. Durch den festen Zinssatz können Anleger auf stabilere Barerträge vertrauen. Die exakte Rendite hängt jedoch vom jeweiligen Einzelfall und insbesondere vom Risiko ab.
Bei Pfandbriefen, die als besonders sicher gelten, liegen die Zinsen auf den Nennwert normalerweise unter zwei Prozent pro Jahr. Bei verbrieften Nachrangdarlehen, die als risikoreicher gelten, können hingegen zweistellige Zinssätze angeboten werden.
Wenn Sie Ihre Anleihen bis zum Laufzeitende halten möchten und nicht frühzeitig verkaufen, spielen vorübergehende Kursänderungen und -schwankungen eine untergeordnete Rolle. Sie müssen keine Renditeschmälerung fürchten.
Wer sollte in Immobilienanleihen investieren?
Grundsätzlich sind Immobilienanleihen für alle Anleger geeignet, die an stabilen Barerträgen (sog. Cashflows) interessiert sind. Allerdings ist zu beachten, dass ein Großteil dieser Anleihen relativ hohe Mindestzeichnungssummen haben, die oft bei 10.000 Euro oder mehr liegen.
Daher setzt ein Investment in Immobilienanleihen ein entsprechendes Grundkapital des Anlegers voraus. Zudem ist es empfehlenswert, eine Streuung auf mehrere Wertpapiere unterschiedlicher Emittenten vorzunehmen, um das Risiko zu minimieren. Daher sollten potenzielle Anleger vor einem Investment in Immobilienanleihen eine sorgfältige Analyse ihres Vermögens und ihrer Anlageziele durchführen und im Zweifelsfall professionelle Beratung in Anspruch nehmen.
Chancen und Risiken von Immobilienanleihen
Chancen
- Stabile Erträge: Immobilienanleihen bieten in der Regel stabile und vorhersehbare Erträge in Form von Zinszahlungen.
- Diversifikation: Durch die Investition in Immobilienanleihen können Anleger ihr Portfolio diversifizieren und ihr Risiko reduzieren.
- Breites Anlageuniversum: Immobilienanleihen bieten eine breite Auswahl an Anlagemöglichkeiten, die unterschiedliche Risiko- und Renditeprofile aufweisen.
- Transparente Struktur: Die meisten Immobilienanleihen sind transparent strukturiert und bieten Anlegern klare Informationen über den Emittenten, das zugrundeliegende Projekt und die Konditionen der Anleihe.
Risiken:
- Kursschwankungen: Börsennotierte Immobilienanleihen unterliegen dem Risiko von Marktschwankungen und können bei ungünstigen Marktbedingungen an Wert verlieren.
- Emittentenrisiko: Das Ausfallrisiko des Emittenten kann das Investment in Immobilienanleihen beeinträchtigen. Wenn der Emittent nicht in der Lage ist, die Zinszahlungen zu leisten oder die Anleihe bei Fälligkeit zurückzuzahlen, kann dies zu Verlusten führen.
Vorteile von Immobilieanleihen im Vergleich zu anderen Immobilieninvestments?
Immobilienanleihen bieten einen bedeutenden Vorteil: Die Barerträge sind in der Regel zuverlässig, da die Zinsen festgelegt sind und der Rückzahlungsbetrag im Voraus bestimmt wurde. Diese Form der Anleihen sind deshalb besonders für Anleger geeignet, die von Anfang an wissen möchten, mit welchen Einkünften sie im Regelfall rechnen können.
Im Gegensatz dazu kann bei Direktinvestments in Immobilien das passive Einkommen aus den Mieterträgen erheblich zurückgehen, wenn beispielsweise Leerstand oder Zahlungsschwierigkeiten der Mieter auftreten.
Darüber hinaus erfordert die Verwaltung von Immobilien in den meisten Fällen viel Zeit und Anstrengungen.
Zudem besteht bei einem Direktinvestment in eine Immobilie die Gefahr eines sog. Klumpenrisikos. Das Klumpenrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass ein Anleger sein Geld auf eine begrenzte Anzahl von Vermögenswerten konzentriert und dadurch ein höheres Risiko eingeht, als wenn er sein Geld auf mehrere Anlageklassen oder Vermögenswerte verteilt hätte.
Wenn beispielsweise ein Anleger sein gesamtes Vermögen in eine einzige Immobilie investiert und diese Immobilie an Wert verliert oder leer steht, wird er einen erheblichen Verlust in Kauf nehmen müssen. Hätte er sein Kapital stattdessen besser verteilt, würde ihn der etwaige Totalausfall einer Investition weniger stark treffen.
Wie sicher sind Immobilienanleihen?
Können Anleger auch einen Totalverlust erleiden?
Die Sicherheit von Immobilienanleihen hängt von verschiedenen Faktoren ab. Im engeren Sinne sind Immobilienanleihen durch das vorhandene Eigenkapital des Emittenten sowie durch die zugrunde liegenden Immobilien oder Projektentwicklungen abgesichert.
Dies kann dazu beitragen, dass das Risiko für Anleger reduziert wird. Allerdings kann es sein, dass im Falle einer Insolvenz des Emittenten die Absicherung durch die Immobilien oder Projektentwicklungen nicht ausreicht, um die Anleihegläubiger zu bedienen. In diesem Fall können Verluste entstehen, bis hin zum Totalausfall.
Worauf sollten Anleger bei der Auswahl einer Immobilienanleihe achten?
- Überprüfen Sie den Track Record des Emittenten. Der Track Record bezieht sich auf die bisherige Erfolgsbilanz oder Leistung des Emittenten bei der Ausgabe von Finanzinstrumenten wie Immobilienanleihen. Durch eine genau Prüfung können sie sicherstellen, dass der Emittent in der Vergangenheit zuverlässig war und in der Lage ist, seine Verpflichtungen zu erfüllen.
- Prüfen Sie sorgfältig die zugrunde liegenden Objekte, die finanziert werden sollen, um sicherzustellen, dass sie einen stabilen Cashflow generieren und keine unerwarteten Risiken befürchten müssen.
- Berücksichtigen Sie die Ausgestaltung des Investments, einschließlich der Erstrangigkeit oder Nachrangigkeit der Anleihe, der Laufzeit und ob sie börsennotiert ist oder nicht.
- Schätzen Sie Ihre eigene Risikoneigung realistisch ein und stellen Sie sicher, dass die Renditeerwartungen mit Ihren persönlichen Zielen in Einklang stehen.
- Seien Sie skeptisch bei Angeboten, die eine zu hohe Rendite bei einem zu geringen Risiko versprechen.
Wie erkennen Anleger seriöse Anbieter?
- Erfahrung und Reputation
- Transparenz und Offenlegung
- Höhe der bereits zurückbezahlten Zinsen
- Höhe des bereits zurückbezahlen Kapitals
- Professionelles Management
- Persönlicher Kundenservice
Die ONE GROUP GmbH als seriöser Anbieter
Die ONE GROUP GmbH ist ein in Deutschland ansässiger Anbieter von Immobilienanleihen und verfügt über eine langjährige Erfahrung in der Branche. Die Immobilienanleihen der ONE GROUP GmbH bieten privaten und institutionellen Anlegern die Möglichkeit, in renditestarke Immobilienprojekte zu investieren, die von einem erfahrenen und erfolgreichen Immobilienunternehmen entwickelt werden.
Das Unternehmen legt großen Wert auf Transparenz und Informationsbereitstellung für ihre Anleger. Vor dem Erwerb einer Immobilienanleihe haben Anleger Zugang zu umfassenden Informationen über das betreffende Immobilienprojekt und können sich so ein genaues Bild von den Chancen und Risiken des Investments machen.
Eckdaten zur ONE GROUP GmbH
- Eingeworbenes Kapital im Jahr 2022: 180 Mio. €
- Anzahl der Anleger-Investitionen, inkl. Mehrfachzeichnungen: 32.000
- Assets under Management: 530 Mio. €
- Zurückgezahltes Anlegerkapital: 314 Mio. €
- Ausgezahlte Zinsen an Anleger: 121 Mio. €
- Leistungserfüllung: 100%
Interesse geweckt, in Immobilienanleihen zu investieren?
Wenn Sie in Immobillie-Anleihen investieren möchten, können Sie über die aktuellen Projekte der ONE GROUP GmbH informieren:
Projekt ProReal Secur 4
Projekt ProReal Secur 3
Sie brauchen noch weitere Informationen?
Sie sind noch nicht sicher, ob Immobilienanleihen das passende Investment für Sie sind? Dann empfehlen wir Ihnen, sich von einem FiNUM-Berater beraten zu lassen. Er steht Ihnen gerne für ein unverbindliches und kostenloses Erstgespräch zur Verfügung. Kontaktieren sie uns einfach via Telefon (01 53419-0), via E-Mail (website@finum.at) oder via Kontaktformular (klicken Sie hier!)
Foto: © bluebay2014 – stock.adobe.com, © ONE GROUP GmbH
Hinweis: “Die Informationen erheben trotz aller Sorgfalt keinen Anspruch auf Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität und sind daher ohne Gewähr. Eine Haftung der FiNUM.Private Finance AG ist ausgeschlossen.“ “Bitte beachten Sie, dass Sie direkt zu ONE GROUP weitergeleitet werden. Der Abschluss eines Vertrages erfolgt ohne Beratung durch FiNUM, es gelten ausschließlich die Allgemeinen Geschäftsbedingungen der ONE GROUP”
Auf diesem Blog erhalten Sie hilfreiche Tipps rund um Finanzierungen, Versicherungen und Investments. Sie haben eine Frage? Kontaktieren Sie uns unverbindlich!